Tempo real Streaming Commodity Prices Isenção de responsabilidade: A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos. Todos os CFDs (ações, índices, futuros) e os preços de Forex não são fornecidos pelas bolsas, mas sim pelos formadores de mercado, e assim os preços podem não ser precisos e podem diferir do preço de mercado real, significando que os preços são indicativos e não apropriados para fins comerciais. Portanto, a Fusion Media não assume qualquer responsabilidade por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado do uso desses dados. A Fusion Media ou qualquer pessoa envolvida com a Fusion Media não aceitará qualquer responsabilidade por perdas ou danos como resultado da confiança nas informações, incluindo dados, cotações, gráficos e sinais de compra / venda contidos neste site. Por favor, esteja completamente informado sobre os riscos e custos associados com a negociação dos mercados financeiros, é uma das formas de investimento mais arriscadas possíveis. Natural Gas Futures - 17 de Janeiro (NGF7) Nós encorajamos você a usar comentários para interagir com usuários, compartilhar suas perspectivas e faça perguntas de autores e uns aos outros. No entanto, a fim de manter o alto nível de discurso que todos valorizam e esperam, por favor, mantenha os seguintes critérios em mente: Enriqueça a conversa Mantenha-se focado e no caminho certo. Apenas postar materiais relevantes para o tópico em discussão. Seja respeitoso. Até mesmo as opiniões negativas podem ser enquadradas de maneira positiva e diplomática. Use o estilo de escrita padrão. Inclua pontuação e maiúsculas e minúsculas. NOTA. Spam e / ou mensagens promocionais e links dentro de um comentário serão removidos Evite palavrões, calúnias ou ataques pessoais direcionados a um autor ou outro usuário. Donrsquot Monopolize a conversa. Nós apreciamos paixão e convicção, mas também acreditamos fortemente em dar a todos a chance de transmitir seus pensamentos. Portanto, além da interação civil, esperamos que os comentadores ofereçam suas opiniões de forma sucinta e ponderada, mas não tão repetidamente que os outros estejam aborrecidos ou ofendidos. Se recebermos reclamações sobre pessoas que assumem um tópico ou fórum, reservamo-nos o direito de bani-las do site, sem recurso. Apenas comentários em inglês serão permitidos. Perpetradores de spam ou abuso serão excluídos do site e proibidos de registro futuro, a critério da Investing. Eu li as diretrizes de comentários do Investimentos e concordo com os termos descritos. Tem certeza de que deseja excluir este gráfico Substitua o gráfico anexado por um novo gráfico Obrigado pelo seu comentário. Por favor, note que todos os comentários estão pendentes até serem aprovados pelos nossos moderadores. Portanto, pode levar algum tempo até que apareça em nosso site. Isenção de responsabilidade: A Fusion Media gostaria de lembrar que os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos. Todos os CFDs (ações, índices, futuros) e os preços de Forex não são fornecidos pelas bolsas, mas sim pelos formadores de mercado, e assim os preços podem não ser precisos e podem diferir do preço de mercado real, significando que os preços são indicativos e não apropriados para fins comerciais. Portanto, a Fusion Media não assume qualquer responsabilidade por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado do uso desses dados. A Fusion Media ou qualquer pessoa envolvida com a Fusion Media não aceitará qualquer responsabilidade por perdas ou danos como resultado da confiança nas informações, incluindo dados, cotações, gráficos e sinais de compra / venda contidos neste site. Por favor, esteja completamente informado sobre os riscos e custos associados com a negociação dos mercados financeiros, é uma das formas de investimento mais arriscadas possíveis. News: Não muitos retornos felizes para os investidores Este ano tem sido particularmente complicado, como várias tendências como a seca dos EUA, a proibição não esperada e não realizada da Ucrânia ao trigo influenciou os preços das commodities, dificultando o funcionamento eficaz de qualquer estratégia isolada de investimento. Os principais subsetores do índice SampP GSCI (antigo Goldman Sachs Commodity Index) servem como referência para investimentos nos mercados de commodities e como medida de desempenho de commodities ao longo do tempo produziram resultados mistos este ano. Retornos totais de: Petróleo bruto: - 15,9 Retornos de energia: - 3,9 Metais industriais: 8211 3.8. Metais preciosos e setores de pecuária agrícola: 9.7 O conceito de rolagem No que se refere a futuros, um dos principais problemas enfrentados pelos investidores são os custos incorridos para manter uma exposição à medida que ela passa de um contrato futuro vencido para um contrato futuro com data mais longa. Esse processo, conhecido como rolling, pode ter um impacto negativo nos retornos gerais quando uma curva de futuros de commodities está inclinada para cima em contango, efetivamente forçando um investidor a vender em baixa, comprar em alta para manter uma exposição. O preço do trigo caiu para o menor nível em cinco meses nesta terça-feira, depois que o governo dos EUA afirmou em relatório que o fornecimento do cereal seria ligeiramente maior do que o esperado, em parte graças a um grande aumento no trigo indiano. exportações. O aumento nas exportações indianas vem depois que Nova Délhi foi suspensa em setembro de 2011, uma proibição de exportação imposta há anos para manter baixos os preços do trigo no mercado interno. Isso levou a um estoque alto e agora está lentamente entrando no mercado internacional, substituindo o trigo do Mar Negro e dando a oportunidade à Índia para se tornar o sexto maior exportador de trigo. O USDA prevê a oferta global de trigo em 2013, maior produção na China, Canadá e Austrália. O consumo ainda será maior do que a oferta, levando a estoques mais baixos. Recapitulação de Preço Milho VS Mercado a Granel Mercado de Milho Preço Nos últimos 10 dias, observamos uma queda acentuada nos preços do milho. Isto é principalmente devido à colheita. O milho é colhido principalmente em outubro e está concluído até o final de novembro. No dia 05.12.12, o mercado chegou a 7,42 e subitamente passou a 7,56 no final do dia. O 6 de dezembro de 2012, o preço continua a diminuir em uma taxa contínua até atingir 7,21 no dia seguinte. Compare com duas semanas atrás semana nós temos uma diminuição de 5,26 em duas semanas. Preço do trigo no mercado a vista Nos últimos 10 dias, observamos uma queda acentuada nos preços do trigo No dia 28.11.12, o mercado atingiu um preço de 8,77 e registrou uma queda contínua até atingir 8,31. Isso representa uma diminuição de mais de 5,25 em duas semanas. Isto é principalmente devido aos EUA prevêem maior oferta. Forward Corn Curve: Contango EUA e Global Market Fundamentals India. Um conjunto de preços globais que seguiram um padrão diferente são os preços spot indianos. Os preços indianos declinaram a uma taxa mais rápida que os futuros de Nova York e o índice A desde setembro. As expectativas são de que os preços indianos diminuam ainda mais à medida que a safra indiana se acelere nos próximos meses. No entanto, o governo indiano anunciou recentemente que está preparado para começar a comprar o equivalente a 7,0 milhões de fardos de 480 libras para impor seu preço mínimo de suporte. Essas compras podem mitigar parte da pressão descendente esperada para coincidir com a colheita. China. Outro conjunto de preços que se deslocaram em uma direção diferente dos futuros de Nova York e do Índice A são os preços chineses descritos pelo China Cotton Index (CC Index). Nos últimos meses, enquanto os futuros de Nova York e os preços do Índice A foram gradualmente se movendo para baixo, o Índice CC tem subido lentamente, mas consistentemente. Uma provável razão para que os preços chineses tenham sido de níveis mais altos nos últimos meses é o programa de compras do governo. Para o ano-safra atual, as compras das reservas chinesas que impõem o preço mínimo garantido começaram em setembro. Desde setembro, mais de 10 milhões de fardos (2,2 milhões de toneladas) de algodão chinês foram comprados. Dado que o programa de compras mantém preços domésticos altos em relação aos de outros países, a competitividade das fiações chinesas tem sido afetada e a participação da China8217s no consumo mundial diminuiu. O valor para o consumo chinês é -30,3 menor do que no pico de 2007/08. Com a estimativa de produção chinesa inalterada em relação ao mês passado, a queda no consumo chinês elevou a relação estoque-uso chinês de 101 para 104,0. Isso implica que a China terá algodão suficiente armazenado em estoques para suprir todas as suas necessidades de consumo, sem precisar colher ou importar algodão. Mercado global. o consumo global diminuiu 547.000 fardos (106,3 milhões). A estimativa global de produção aumentou 510.000 fardos (116,8 milhões). Com o consumo mundial menor e a produção mundial mais alta, os estoques globais finais aumentaram 1,2 milhão de fardos (80,3 milhões). Os estoques finais mais altos e o consumo menor elevaram os estoques mundiais a uma taxa de 74,0 para 75,5, que é a estimativa mais alta já registrada. Com as compras de reservas chinesas nos últimos dois anos agrícolas, os estoques finais do mundo8217 tornaram-se mais concentrados na China. De fato, a China está prevista para realizar 46,3 dos estoques mundiais. Do mesmo modo, qualquer decisão do governo chinês em relação ao futuro do programa de reserva poderia ter um grande impacto nos preços do algodão em todo o mundo. Se a China decidir vender suas reservas e diminuir as importações, os estoques se acumularão nos países exportadores e exercerão pressão de queda nos preços dos países exportadores, como os futuros de Nova York e o índice A. Se a China mantiver a política atual e continuar a absorver o algodão através do seu programa de reservas, os preços chineses e mundiais poderão continuar a ser apoiados. Conferência Mundial do Cacau em Abidjan Durante a semana de 19 a 23 de novembro foi realizada em Abidjan, Costa do Marfim, a Conferência Mundial do Cacau. O objetivo desta conferência é promover uma economia sustentável do cacau. De fato, após dois anos de excesso de oferta, os países produtores estão se preparando para enfrentar um déficit estrutural. A campanha de 2012-2013 deve resultar em um déficit de 100.000 toneladas, e dentro de dez anos, pode perder um milhão de toneladas por ano se os modos de produção não mudarem. Apesar da desaceleração econômica na Europa, a demanda por cacau está aumentando (2,6 esperados para este ano), apoiada pelo consumo de chocolate em países emergentes como China, Brasil e Índia. Ao mesmo tempo, os produtores estão começando a sofrer de desinvestimento crônico, o que resultou no envelhecimento dos pomares e no declínio da qualidade. Para Sangafowa Coulibaly, o ministro da Agricultura da Costa do Marfim, não há escolha: devemos investir para modernizar a produção, através da formação de agricultores, melhorando a qualidade dos grãos e variando a seleção. Sangafowa Coulibaly também observou que os agricultores devem ter interesse em plantar cacau. Eles devem ganhar dinheiro suficiente para atender às suas necessidades, mas também para investir, para que não distraiam o cacau. Hoje, os agricultores recebem 60 do preço do cacau no mercado. Mas o que é necessário é que o fazendeiro ganhe mais do que aquele que produz borracha ou óleo de palma. Este é um grande desafio para os próximos anos. Como resultado desta conferência, todos os cinco principais fabricantes de chocolate (Mondelez International, Nestl, Ferrero, Mars e Barry Callebaut) assinaram a declaração para apoiar uma indústria sustentável de cacau. Mais empresas de chocolate devem assinar a declaração nos próximos dias. A promessa completa está disponível aqui: icco. org/about-us/icco-news/206-abidjan-declaration-climaxes-the-world-cocoa-conference. html Cacau de Curva Futura (NYMEX Cocoa Futures) A curva a termo não mudou em comparação a 15 de novembro de 2012, com uma exceção, o dezembro de 2012 não pode mais ser negociado, por isso temos uma curva clássica de contango. Notícias sobre Preços e Recapitulação de Preços Para o aumento do preço de 18 a 23 de novembro, esperamos que ainda existam tensões políticas na Costa do Marfim, uma vez que não há outras notícias que possam explicar essa curva. As notícias que vimos deveriam ter baixado o preço (como exemplo, a oferta será maior do que a demanda pela terceira vez) Esta semana, pouco antes da queda dos preços, surgiu uma notícia que mencionava que a Costa do Marfim poderia rever a taxação que poderia aumentar 10 (23.11.2012). Fontes Café Preço e Curva para a Frente Prescrição de preços O mercado de exportação de café do Vietnã desacelerou, uma vez que os compradores não se apressaram devido ao alto nível de estoques. Os produtores vêm vendendo lentamente até agora este ano porque eles assumiram que a safra poderia encolher com a produção recorde de 2011/2012. O segundo maior produtor mundial depois do Brasil, escolheu mais da metade de sua safra 2012/2013, mas a queda dos preços globais também incitou os produtores a não vender ainda. É por isso que o café é abundante nos armazéns agora, então muitos ainda não estão comprando8221. Curva para frente Superávit estrutural O preço do café caiu para o menor nível em dois anos no Brasil. De fato, as últimas chuvas criaram a perspectiva de uma colheita forte no Brasil (o maior produtor de Arábica) em 2013, incentivando o florescimento e o desenvolvimento precoce do feijão. Pode trazer ao mundo um segundo excedente de produção sucessivo em 2012-13. O Brasil ainda tem cerca de 50-60 de sua safra recém-concluída ainda para vender. 8220Este, aliado ao maior investimento em novas mudas, expansão de área, podas, pecuária e fertilizantes nos últimos três anos, está levando à antecipação de uma safra brasileira muito grande em 2013.8221 Assumindo cenários climáticos normais, existe o risco de que os preços retornem de volta à faixa histórica de negociação de 130-150 centavos de dólar por libra-peso, à medida que o mercado entra em um superávit estrutural. A Yunnan é a maior produtora chinesa, com uma produção anual de 26.000 toneladas (90 da produção da China8217). Um relatório publicado em março disse que as áreas produtoras de café de Yunnan8217 deveriam atingir 1 milhão de acres até 2015 e 1,5 bilhão de acres até 2020. No entanto, a região registrou queda nos preços de compra de café causada por uma safra excepcional neste ano. Em 20 de novembro, a Nestlé ofereceu-se para comprar grãos de café locais a um preço de US $ 2,88 por quilo, uma baixa recorde em cinco anos desde que a Nestlé começou a comprar grãos de café dessa região. A temporada normal de compra de café é entre o final de outubro no primeiro ano e abril no segundo ano. Assim que a estação começa, as empresas de café estabelecem seus próprios preços de compra de acordo com os preços futuros do café internacional. Este relatório também destacou que o preço de equilíbrio para os cafeicultores em Yunnan é de cerca de 2,41 a 2,57 dólares por quilo. Podemos ver claramente que o US $ 2,88 por quilo está chegando muito perto desse ponto de equilíbrio para os produtores locais de café. Este ano será crucial para o desenvolvimento da indústria de café Yunnan8217s. Se o preço de compra se aproximar do custo de produção, os cafeicultores terão dificuldades para manter sua atividade. O pior cenário seria que os produtores parassem de produzir café para cultivar outras culturas mais lucrativas, o que afetaria o desenvolvimento do setor cafeeiro local. Evolução do preço à vista O preço do minério de ferro aumentou drasticamente de setembro para novembro para alcançar um preço de US $ 122,30, para o re-armazenamento dos chineses. Na segunda-feira, 26 de novembro, o preço caiu para 119,50 USD. Está certamente continuando a diminuir, como a curva para frente prevê isso. Curva para frente Como podemos ver no gráfico, a curva para frente ainda é menor que no mês passado. Devido à desaceleração global, o preço do aço está caindo e a demanda por minério de ferro diminui. Assim, os consumidores chineses de minério de ferro estão esperando para comprar mais estoques, esperando um preço menor do que atualmente. Como a Big 3 está reagindo ao preço de queda A Rio Tinto planejou reduzir seu custo de 7 bilhões até 2014, devido à queda do preço do minério de ferro. De fato, a Rio Tinto é uma das empresas mais expostas ao preço de flutuação do minério de ferro (80 dos lucros vêm das atividades de minério de ferro). A Rio Tinto já começou a demitir funcionários em Londres e Melbourne. Além disso, estão transferindo alguns departamentos para escritórios de baixo custo, como o departamento de saúde e segurança, atualmente em Londres, que está sendo transferido para a Índia. De fato, a Rio Tinto pensa em deslocar alguns de seus escritórios para lugares de baixo custo. (Cingapura e Índia) A Rio Tinto apresentou uma queda de 35 no lucro em relação ao último semestre. Poder de barganha Esta semana, analisamos o poder de barganha entre fornecedores e clientes. Para ter mais transparência e reduzir a especulação do preço do minério de ferro, a plataforma de comercialização spot de minério de ferro da China8217 foi lançada em maio de 2012. Há 191 membros (103 traders de minério de ferro, 81 produtores de aço e 7 produtores estrangeiros de minério de ferro, incluindo grande 3: BHP Billiton, Rio Tinto e Vale.) A plataforma de negociação de minério de ferro da China8217s registrou zero transações em 19 de novembro na segunda-feira, após 4 semanas consecutivas de zero transações. A razão mencionada pelo vice-secretário geral da Associação de Ferro e Aço da China, Wang Chunsheng, é que os vendedores de minério de ferro não estão dispostos a cortar os preços, mas os compradores esperam preços mais baixos, considerando as condições lentas do mercado. ore8217s preço no momento não segue a regra da SampD. De fato, o preço é alto enquanto a demanda é baixa. Wang Xiaoqi, da Associação de Ferro e Aço da China, disse que o preço é manipulado pelos produtores para ter uma grande margem. China e Índia8217s Situação: A Índia e a China dependem fortemente do carvão térmico para geração de eletricidade. Na Índia, por exemplo, 60 da capacidade de eletricidade dependem de geradores movidos a carvão, na China chegam a 80. Para a Índia, as coisas têm sido difíceis. Fornecedores estatais como a Coal India Ltd. têm constantemente falhado em honrar os requisitos contratados para os produtores de energia que precisam de carvão para demitir seus geradores. A calamidade energética da Índia tem sido enfrentada por outro lado pela China, que atualmente enfrenta um excesso de oferta. Os estoques em Qinhuangdao, maior porto da China na província de Hebei, subiram para quase 6,9 milhões de toneladas, enquanto 131 navios aguardam na fila para descarregar carvão. Por que existe um desequilíbrio tão extremo entre as economias que lideram a frente do mundo? Por um lado, a China financia as compras de carvão ao contrário de qualquer outro país. Ao firmar contratos de compra de commodities como o carvão, os bancos chineses abrem uma carta de crédito dividida para efetuar o pagamento das mercadorias, remetendo apenas 90 a 95 do custo para o vendedor. O restante é enviado depois que as mercadorias são inspecionadas no porto de descarga. Nenhum outro grande comprador no mundo, incluindo a Índia, divide o pagamento dessa maneira. Esse arranjo pode proteger os chineses quando os preços do carvão caem, pois é então possível reter o pagamento dos 5 a 10 restantes em detalhes técnicos, forçando os vendedores a descontar os produtos. Também lhes proporcionou uma vantagem competitiva no mercado internacional, permitindo-lhes importar mais a preços mais baixos. Em segundo lugar, a Índia está em uma desvantagem crítica para os chineses que têm uma fração dos recursos e infraestrutura. Com apenas quatro portos para manejar navios capesize, ou navios de carga que transportam 150.000 toneladas de carvão, o país está fisicamente incapaz de importar tanto quanto a China. Ao chegar à Índia, os navios competem pelos portos disponíveis e, às vezes, esperam longos períodos para atracar, incorrer em demurrage ou taxas associadas ao uso extra de navios. A demanda na Índia é óbvia. No caso da China, as coisas não são claras. Excesso de estoque nos portos colocou sérias dúvidas sobre a demanda genuína da China por eletricidade. A Índia tem limitações de fornecimento doméstico 8211 que precisa para importar carvão. A Índia está cheia de problemas em casa. Considerando atrasos nas liberações ambientais. o escândalo dos direitos de mineração em andamento, tão apropriadamente chamado Coalgate. e a mais recente motivação política do Ministro do Desenvolvimento Rural, Jairam Ramesh, de estabelecer uma moratória de 10 anos em novos projetos de mineração nos estados do leste por causa das insurgências maoístas. A Índia terá que olhar para fora de suas fronteiras para resolver a crise do carvão. O preço do alumínio atingiu 1.992,50 a tonelada em 29 de novembro de 2012. O preço das últimas duas semanas tem sido bastante volátil. HSBC Holdings PLC disse quinta-feira 22 que o índice preliminar HSBC China Manufacturing Purchasing Managers, um indicador de atividade manufatureira em todo o país, subiu para 50,4 em novembro em comparação com uma leitura final de 49,5 em outubro Quando o índice está acima de 50 pontos, indica crescimento. Investidores, empresários globais e agentes financeiros estavam crescendo as preocupações sobre o estado da China. É a primeira vez em 13 meses que o índice indica uma atividade de manufatura expansionista. Como resultado, o mercado respondeu positivamente e pudemos testemunhar um aumento significativo no preço do alumínio ao longo de um período de 4 dias (23 de novembro 28 de novembro de 2012). O preço futuro indica um contango acentuado, sugerindo um nível suficiente de oferta. Brainstorming Strategies Produtores de Alumínio Tempos difíceis também podem ser os de oportunidades. Parece ser a escolha da Alcoa, a principal produtora mundial de alumínio primário, alumínio fabricado e alumina. A empresa está destinada a usar a fraqueza geral da indústria para se posicionar melhor enquanto antecipa a virada que está por vir. Apesar dos preços estagnados do alumínio, a Alcoa planejou uma série de aquisições direcionadas de ativos de alumínio da BHP Billiton e da Rio Tinto que fecharam ou venderam projetos. A Alcoa informou que os preços do alumínio diminuíram em 17 no terceiro trimestre em comparação com o ano anterior. Com a desaceleração da economia da China8217, a mineradora reduziu sua estimativa para a demanda de alumínio de 7 para 6 em 2012. No entanto, a Alcoa espera que o mercado total dobre até 2020, ou para crescer a uma taxa anual de 6,5 nos próximos 10 anos. Por isso, continua comprando para assegurar sua posição do primeiro jogador de alumínio no futuro. A Alcoa vê os setores aeroespacial e automotivo como os mais fortes impulsionadores da indústria. A Airbus e a Boeing têm um backlog global de cerca de 8.500 aviões, portanto, espera-se que a indústria cresça em um sólido 13-14. Fabricantes de automóveis, como a Ford e a General Motors. empurrou a indústria para uma taxa de vendas de quase 15 milhões de carros, o nível mais alto desde março de 2008. A Alcoa prevê que a indústria irá expandir em 11-15. Além disso, Tesla. A produção de carros premiados, totalmente em alumínio, deve proporcionar uma sacudida adicional. Sugar é uma grande vencedora do Fundo Rejig A Sugar é grande vencedora de um fundo de índice que aliviou o fraco desempenho das commodities leves recentemente. Os traders estão começando a se preparar para um rejig anual em janeiro nos fundos de índice, reequilibrando suas carteiras de volta e ajustando-se a um nível apropriado com as safras vendidas para baixo. Esse índice pode ser um suporte para os preços nos quais os especuladores têm grandes posições vendidas, deixando os preços futuros para baixo e para posições de fechamento. Os fundos do índice comprarão quase 40.000 contratos futuros. Este aumento será devido ao mau desempenho em 2012. Ag commodities para ver a compra de fundo índice durante 2013 reponderação Fonte: Macquarie. Os dados referem-se aos índices SampP e DJ UBS Os traders estarão posicionados à frente da proporção de contratos de futuros abertos para fornecer um impacto sobre os baixos preços. No entanto, não será suficiente criar este impacto e a situação continuará a ser uma perspectiva bastante pouco animadora para 2013. Existem excedentes estruturais que estão a emergir. Isso é para incentivar o dinheiro gerenciado e os negociantes de swap a cobrir seus shorts e adicionar novos comprimentos. Excedentes estruturais estão surgindo para o café, o algodão e o açúcar, que provavelmente manterão a pressão sobre os preços também em 2013. Os contratos futuros de açúcar bruto atingiram uma baixa de dois anos no início deste mês, deprimidos pela recuperação da produção brasileira, após um início de temporada muito atrasado pela chuva, e pela perspectiva de um superávit de produção mundial. O preço do açúcar 11 saltou mais desde junho (4,18 no final do dia). Esse aumento é baseado no otimismo orçamentário dos EUA de que os cortes automáticos nos Estados Unidos e o aumento de impostos seriam evitados. Isso impulsionaria o crescimento econômico e a demanda por algumas commodities, como o açúcar. A maior diminuição desde as últimas duas semanas (-2,04 em 23 de novembro de 2012) é devido ao anúncio do governo da Índia de que a cota será empurrada para 40 lakh toneladas (4 milhões de toneladas). É muito maior que a demanda do mercado, então o preço caiu. Preço recapitulativo WTI: O preço spot do WTI de 87.08 na última quarta-feira (21.11.2012) caiu para 86.07 nesta quarta-feira (28.11.2012) o que representa uma queda de 1.01 ou 1.16 Brent: o preço à vista de Brent caiu de 110.81 na última quarta-feira .2012) para 108.25 nesta quarta-feira (28.11.2012) o que representa um decréscimo de 2,56 ou 2,31 O bilionário investidor Warren Buffett deu uma enorme melhoria à indústria de petróleo de xisto dos EUA graças a um dos seus investimentos na companhia ferroviária da BNSF permitir o transporte de petróleo bruto da região do Canadá para várias refinarias na costa leste dos EUA De acordo com Andrey Kryuchenkov, analista da VTB Capital em Londres, Brent Crude ultrapassará 110 por barril este mês devido ao resultado positivo da dívida da crise da Grécia . O fracasso em evitar o abismo fiscal dos EUA levaria a uma recessão e a uma taxa de desemprego atingindo 9. Isso tem um impacto direto na demanda americana por petróleo. O cessar-fogo entre Israel e o Hamas pode não levar a um aumento no risco de interrupção do fornecimento no Oriente Médio. Preços WTI de Brent Spot de Brent Os preços de futuros de WTI diminuíram e os preços de futuros de Brent aumentaram, o que significa que o spread de WTI / Brent aumentou. WTI para entrega em janeiro regrediu 26 centavos para 86,49 por barril no NYMEX. Brent para liquidação em janeiro regrediu 1,03 para 109,51 por barril na bolsa ICE Futures Europe. Os EUA serão os maiores produtores de energia do mundo Graças a novas técnicas de extração, como a fraturação hidráulica, também chamada de fracking e recursos de perfuração horizontal, considerados irrecuperáveis anteriormente, agora são considerados disponíveis. O boom do xisto começou com gás natural e agora está mudando para petróleo bruto, como visto em Dakota do Norte Bakken Shale e Eagle, no sul do Texas. No entanto, como os custos de extração são muito mais altos em comparação ao petróleo convencional saudita, os preços globais do petróleo precisarão permanecer elevados para se manterem economicamente viáveis. Os EUA devem superar a Arábia Saudita e a Rússia como o maior produtor de petróleo do mundo e superar a Rússia na produção de gás até 2015. O último World Energy Outlook disse que os EUA poderiam ser quase auto-suficientes em energia até 2035. Alguns analistas se perguntam se a independência energética dos EUA terá um impacto sobre a segurança de rotas marítimas específicas, como o Estreito de Ormuz, e se a China as substituirá à medida que a dependência do petróleo bruto do Oriente Médio aumenta. SPREAD, COMO FUNCIONA Olhando para a soja como uma única mercadoria, ela não tem muito uso. No entanto, se o esmagarmos, podemos derivar soja em óleo de soja e farelo de soja, que são muito mais usados. De fato, enquanto a farinha de soja pode ser usada como fonte de ração animal de alta proteína, o óleo de soja, por outro lado, tem usos industriais e alimentícios. No mercado futuro de soja (CBTO), esses produtos possuem três contratos disponíveis: Soja, Farelo de Soja e Óleo de Soja. Assim, a estratégia de negociação pode ser usada para lucrar com as flutuações no spread desses contratos. O spread do esmagamento implica a combinação de posições futuras de soja, óleo de soja e farelo de soja em uma única posição. Envolve a compra de soja e a venda de seus subprodutos: óleo e farelo. Esta transação é usual feita por processadores ou britadores, a fim de proteger a margem entre o preço de compra dos futuros de soja e o preço combinado de venda dos futuros de farelo de soja e óleo de soja. A idéia toda é que o preço da refeição e do óleo será maior que o preço do feijão cru, a fim de obter lucro. Também oferece oportunidades para outros traders, pois a relação de spread entre a soja e os subprodutos da soja varia ao longo do tempo. A propagação de esmagamento reverso é exatamente o oposto da propagação de esmagamento. Envolve a compra dos produtos a farinha e futuros de petróleo e a venda do futuro do feijão. Cálculo do spread O spread de esmagamento é cotado como a diferença entre o valor de venda combinado de farelo de soja e óleo de soja e o preço da soja. Os futuros de soja são cotados em centavos por bushel, os futuros de farelo de soja em dólares por tonelada curta e os futuros de óleo de soja em centavos de dólar por libra-peso. Portanto, a conversão do preço do farelo e do óleo em centavos por bushel é necessária para determinar a relação entre as três commodities e as oportunidades de negociação em potencial. O spread é geralmente uma proporção de 11: 9: 10 centavos por bushel, pois é a menor proporção de contratos que representa com precisão os rendimentos equivalentes das três commodities. Ao negociar o Soybean Crush, o trader compra ou vende o equivalente a 50.000 bushels do Soybean Crush, que são 11 contratos futuros de farelo de soja, 9 contratos futuros de óleo de soja e 10 contratos futuros de soja. Futuros da soja beneficiam-se de clima difícil Agora, o mundo está observando as safras sul-americanas de milho e soja. Eles precisam de uma grande safra sul-americana para apaziguar as preocupações sobre o aperto em toda a soja, e mais globalmente o complexo de grãos. O problema é que havia algumas preocupações sobre o atraso na semeadura dos campos sul-americanos, reduzindo o crescimento e, em seguida, envolvendo o aumento dos futuros de soja. Em preocupação: os dois maiores produtores de soja da América do Sul No Brasil, 74% da safra de soja foi plantada, contra 81% um ano antes. Pesquisas recentes disseram que 74 por cento da safra de soja foi plantada até agora, em comparação com 81 por cento um ano antes. A Argentina plantou 37% de sua soja, uma redução de 47% no ano passado. Enquanto vimos a última seca nos EUA impactando os futuros, ocorre que o caso da América do Sul impacta diretamente os preços dos contratos futuros. Além disso, fala-se que a demanda de exportação de óleo de soja e farelo já é maior do que o USDA estipulou na Estimativa Mundial de Abastecimento / Demanda Agrícola e que continuará a subir, ao contrário dos estoques finais (além de menos safras no futuro), o que podemos entender fazer flutuar os contratos futuros nessa tendência inversa contínua.
No comments:
Post a Comment